안녕하세요, 트러스트멍거입니다.
오늘은 가치 투자계에서 영향력을 발휘하고 있는 모니시 파브라이(Mohnish Pabrai)에 대해 알아보고,
그의 독특한 투자 전략인 '단도 투자'에 대해서도 자세히 살펴보겠습니다.
모니시파브라이 소개
모니시 파브라이는 인도 출신의 투자가로,
세계적으로 유명한 워런 버핏의 가치 투자 철학을 따르면서도,
그만의 독특한 투자 스타일을 갖추고 있습니다.
그의 대표적인 투자 방식은 '단도 투자'라고 불리며,
이는 인도의 파파 파텔 가족 사업에서 영감을 받아
개발된 투자 철학입니다.
단도(Dhandho)란 인도의 구자라트어로 직역하면 '부를 창출하기 위한 노력이고'
일반적으로는 '비즈니스'를 의미하는 말입니다.
모니시 파브라이는 이 단어를 투자 철학의 이름으로 사용하면서
그의 독특한 투자 방식을 전 세계에 알리게 되었습니다.
단도 투자 9가지 원칙
1. 새로운 사업보다 기존 사업에 투자하라
기존 사업은 이미 시장에서 검증된 비즈니스 모델을 가지고 있으며,
안정적인 수익을 창출할 가능성이 높죠.
새로운 사업에 투자하는 것보다 기존 사업에 투자함으로써 리스크를 줄일 수 있습니다.
2. 단순하게 이해할 수 있는 사업에 투자하라
복잡한 사업은 투자자가 이해하기 어려울 뿐만 아니라,
경영진조차도 제대로 관리하기 어려울 수 있습니다.
단순한 사업 모델을 가진 기업에 투자함으로써, 미래에 대한 예측력을 높일 수 있습니다.
3. 침체된 업종의 침체된 사업에 투자하라
침체된 업종의 기업은 종종 낮은 가격에 매입할 수 있는 기회를 제공합니다.
이러한 기업에 투자하여 경기가 회복될 때 큰 이익을 얻을 수 있습니다.
4. 견고한 경쟁우위, 경제적 해자를 갖춘 사업에 투자하라
경쟁우위를 가진 기업은 시장에서 지속적으로 성장할 수 있으며,
이익을 창출하는 데 도움이 됩니다.
투자자는 이러한 경쟁우위를 갖춘 기업을 찾아 투자해야 합니다.
5. 확률이 높을 땐, 가끔씩 대규모로, 집중 투자하라
확률이 높은 경우, 대규모 투자를 통해 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
그러나 이러한 기회는 드물기 때문에 투자자는 이를 잘 감지하고 기회를 놓치지 않아야 합니다.
6. 차익 거래 기회에 집중하라
차익 거래는 시장에서 가격 차이를 이용해 이익을 취하는 방법입니다.
이 방식을 통해 투자자는 위험을 최소화하면서 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
7. 항상 안전마진을 추구하라
안전마진은 투자가 얼마나 저렴한 가격에 매입되었는지를 나타내는 척도이죠
안전마진이 클수록 투자의 위험도 낮아지고, 장기적으로 높은 수익을 거둘 가능성이 높아집니다.
8. 위험은 적고 불확실성은 큰 사업에 투자하라
위험은 적고 불확실성은 큰 사업은 투자자에게
높은 수익을 가져올 가능성이 있는 기회를 제공합니다.
이러한 사업에 투자함으로써 투자자는 시장에서 독특한 가치를 발견할 수 있습니다.
9. 혁신 사업이 아닌 모방 사업에 투자하라
혁신 사업은 많은 리스크를 수반하지만,
모방 사업은 이미 검증된 비즈니스 모델을 따르기 때문에 상대적으로 위험이 낮습니다.
▼▼단도투자 완벽 정리▼▼
이 글은 투자를 유도하는 글이 아닙니다.
투자의 책임은 전적으로 본인한테 있습니다.